Previsão e controle de estoque

Comprar cedo demais imobiliza recursos e aumenta risco de perda; comprar tarde demais interrompe o serviço. O controle de estoque existe para administrar essa tensão: estimar o que será necessário, decidir quando e quanto repor, manter proteção contra incerteza e saber quanto o estoque representa.

Modelo mental: demanda observada → previsão → política de reposição → níveis de estoque → pedido e ressuprimento → acompanhamento → avaliação do saldo.

O Edital nº 1 do TCE-MA, publicado em 6 de julho de 2026, delimita este assunto a planejamento, processos e políticas de administração de estoques; determinação de níveis; tempo de ressuprimento e estoque de segurança; e métodos de avaliação de estoques.

A Instrução Normativa SEDAP nº 205/1988 é referência operacional do SISG federal. Ela ajuda a compreender fórmulas e decisões de reposição, mas não se aplica automaticamente ao Estado do Maranhão nem ao TCE-MA. Na avaliação contábil, a Lei nº 4.320/1964 e a 11ª edição do MCASP são referências centrais no corte da prova. A NBC TSP 04 (R1) já havia sido publicada, mas sua própria cláusula de vigência determina aplicação aos exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2027, salvo prazo nacional específico.

1. O que o estoque resolve — e o que ele custa

Estoque é material mantido para atender necessidade futura. Ele funciona como uma reserva entre fluxos que não coincidem perfeitamente: o consumo ocorre em um ritmo, enquanto compra, entrega, recebimento e liberação ocorrem em outro.

Manter estoque pode:

• evitar interrupções por atraso ou oscilação da demanda;
• permitir compras ou entregas em lotes economicamente convenientes;
• absorver diferenças entre consumo e reposição;
• sustentar serviços essenciais enquanto uma nova aquisição chega.

Mas estoque também consome recursos. Seus custos podem ser agrupados em quatro famílias:

1. aquisição: preço e gastos diretamente ligados à obtenção do material;
2. pedido ou reposição: esforço administrativo para cada compra ou ressuprimento;
3. manutenção: espaço, seguro, manuseio, capital imobilizado, deterioração e obsolescência;
4. falta: atraso, compra emergencial, paralisação ou nível de serviço perdido quando o material não está disponível.

A política de estoque não busca “o menor saldo possível” nem “zero ruptura a qualquer custo”. Busca um nível coerente com risco, criticidade, custo, prazo de reposição e nível de serviço.

1.1 Planejamento, processo e política

Essas três ideias aparecem juntas no edital, mas não são sinônimas:

Uma política só funciona se o processo produzir dados confiáveis. Saldo incorreto, pedido em trânsito não registrado ou consumo lançado com atraso podem fazer uma fórmula correta gerar uma decisão errada.

2. Prever demanda: primeiro entenda o padrão

Previsão não é adivinhação. É uma estimativa apoiada em histórico, contexto e hipótese explícita. Antes de escolher um método, observe como a demanda se comporta.

2.1 Demanda independente e dependente

• independente: decorre diretamente da necessidade do usuário ou do serviço; é estimada a partir de consumo, pedidos, população atendida ou outra variável relevante;
• dependente: deriva da necessidade de outro item ou plano conhecido; se cada kit usa duas baterias e serão montados 300 kits, a necessidade bruta é 600 baterias.

Materiais de expediente e itens de manutenção costumam apresentar demanda independente; componentes de um conjunto programado podem ter demanda dependente.

2.2 Padrões que mudam o método

Demanda registrada não é necessariamente demanda real. Se o item faltou, uma requisição não atendida pode desaparecer do histórico de saídas. Usar apenas o consumo registrado pode perpetuar a subprevisão. Sempre que possível, confronte saídas com requisições, faltas, cancelamentos e mudanças de atendimento.

2.3 Métodos básicos de previsão

Quando o histórico é insuficiente ou houve mudança estrutural, a previsão pode incorporar julgamento de especialistas, consulta às unidades usuárias e informação sobre eventos futuros. O método qualitativo não significa estimativa sem critério: hipóteses e fontes devem ser registradas para posterior comparação com o realizado.

Com histórico utilizável, métodos quantitativos simples são um bom ponto de partida. Considere demandas observadas $A_t$ e previsão $F_t$.

Média móvel

A média dos últimos $n$ períodos é:

Ela suaviza ruído, mas reage lentamente a mudanças. Uma janela curta reage mais rápido; uma janela longa é mais estável.

Média móvel ponderada

Atribui pesos diferentes às observações:

Pesos maiores nos períodos recentes tornam a previsão mais sensível a mudanças recentes.

Suavização exponencial simples

Atualiza a previsão usando o último erro:

Quanto maior $\alpha$, maior a reação ao dado recente. A forma simples é adequada quando não há tendência ou sazonalidade relevantes; quando esses componentes são importantes, modelos que os representem explicitamente são preferíveis.

2.4 Medir o erro antes de confiar no método

Adote uma convenção e mantenha-a. Aqui:

Erro positivo significa que a demanda realizada superou a previsão; erro negativo significa previsão acima do realizado.

Métricas frequentes:

• erro médio: $\frac{1}{n}\sum e_t$ — evidencia viés, pois sinais opostos podem se cancelar;
• MAD: $\frac{1}{n}\sum |e_t|$ — mede erro típico na unidade original;
• MSE: $\frac{1}{n}\sum e_t^2$ — penaliza fortemente erros grandes;
• RMSE: $\sqrt{\frac{1}{n}\sum e_t^2}$ — volta à unidade original;
• MAPE: $\frac{100}{n}\sum\left|\frac{e_t}{A_t}\right|$ — facilita comparação percentual, mas é problemático quando $A_t=0$ ou muito pequeno.

Não escolha método apenas porque ele ajustou bem os mesmos dados usados para estimá-lo. Separe períodos anteriores para ajuste e posteriores para validação; compare também com uma regra simples, como repetir o último valor. Um modelo complexo que não supera uma referência simples não ganha mérito por ser complexo.

3. O saldo que importa para a reposição

“Há 100 unidades em estoque” pode ser insuficiente para decidir. Parte delas pode estar reservada, bloqueada ou vencida, enquanto outra parte já foi comprada e está em trânsito.

Distinga:

• estoque físico: quantidade realmente presente;
• estoque utilizável: parte física efetivamente disponível para atender demanda;
• estoque em trânsito: quantidade já pedida e ainda não recebida ou liberada;
• faltas pendentes: demanda reconhecida que ainda precisa ser atendida;
• posição de estoque: visão usada para decidir reposição.

Uma forma usual de posição de estoque é:

Exemplo hipotético. Há 80 unidades utilizáveis, 40 em trânsito e 10 unidades de faltas pendentes. A posição é $80+40-10=110$. Decidir com base apenas nas 80 unidades físicas ignoraria uma compra já em curso.

3.1 Níveis de estoque

Os principais níveis formam uma lógica única:

Não memorize nomes isolados. Pergunte qual evento cada nível controla: proteção, disparo, limite superior ou medida média.

4. Tempo de ressuprimento e ponto de pedido

Lead time é o tempo total entre iniciar a reposição e ter o item efetivamente disponível para uso. Pode incluir:

preparar a necessidade
→ aprovar/processar a compra
→ fornecedor preparar e transportar
→ receber e conferir
→ registrar/liberar para uso

Atraso em qualquer etapa aumenta o tempo de exposição do estoque. Por isso, prazo contratual de entrega e lead time administrativo não são necessariamente iguais.

Se a demanda média por período é $d$, o tempo de ressuprimento é $L$ e o estoque de segurança é $ES$, uma forma básica do ponto de pedido é:

Exemplo hipotético. Consumo médio de 12 unidades por dia, tempo de ressuprimento de 5 dias e segurança de 20 unidades:

Ao atingir 80 unidades de posição de estoque, a política dispara a reposição. O ponto de pedido não é a quantidade a comprar; ele responde quando pedir.

5. Políticas de reposição: quando revisar e quanto pedir

5.1 Revisão contínua

A posição é acompanhada continuamente. Quando alcança o ponto de pedido $r$, emite-se um pedido de quantidade $Q$.

É comum representar essa política como $(Q,r)$.

Vantagem: reage rapidamente à queda do saldo.
Custo: exige registro confiável e acompanhamento frequente.

5.2 Revisão periódica

A posição é verificada a cada intervalo fixo $R$. Na data de revisão, pede-se o necessário para elevar a posição a um nível-alvo $S$:

Como o estoque só é observado em datas específicas, a proteção precisa cobrir o tempo até a próxima revisão mais o tempo de ressuprimento.

5.3 Sistema de duas gavetas e mínimo–máximo

No sistema de duas gavetas, a primeira atende o consumo normal e a segunda funciona como reserva para o período de reposição. É uma implementação visual de uma política de ponto de pedido.

Na política mínimo–máximo, um nível inferior dispara a reposição e o pedido procura recompor o estoque até o máximo definido. O nome é simples; a qualidade depende de como mínimo, máximo e posição foram calculados.

5.4 A regra federal da Instrução Normativa nº 205/1988

A Instrução Normativa SEDAP nº 205/1988 define, no SISG federal:

• consumo médio mensal $c$: média aritmética do consumo dos últimos 12 meses;
• tempo de aquisição $T$: período entre emissão do pedido de compra e recebimento no almoxarifado;
• intervalo de aquisição $I$: período entre aquisições normais sucessivas;
• estoque mínimo ou de segurança $Em$;
• estoque máximo $EM$;
• ponto de pedido $Pp$;
• quantidade a ressuprir $Q$.

As fórmulas da norma são:

A fração $f$, segundo a norma, deve em princípio variar de $0{,}25T$ a $0{,}50T$, e o estoque mínimo é indicado para itens indispensáveis ao serviço. Essas fórmulas pertencem a uma regra federal específica; não transforme seus parâmetros em lei universal da gestão de estoques.

6. Estoque de segurança: proteção contra incerteza

O estoque de segurança existe porque previsão e prazo não são perfeitamente certos. Ele não é “estoque parado sem função”: é a parcela destinada a reduzir o risco de falta durante a reposição.

A lógica é:

demanda esperada durante o ressuprimento
+ margem para incerteza
= nível de proteção para o ciclo

6.1 Quando a demanda varia e o prazo é fixo

Se a demanda por período tem desvio-padrão $\sigma_d$, o prazo fixo é $L$ períodos e se adota fator de serviço $z$:

Quanto maior a variabilidade, o prazo ou o nível de serviço pretendido, maior tende a ser a segurança.

Exemplo hipotético. Se $z=1{,}65$, $\sigma_d=4$ unidades e $L=9$ períodos:

6.2 Quando o prazo varia e a demanda por período é estável

Se a demanda média é $d$ e o desvio-padrão do prazo é $\sigma_L$:

A fórmula muda porque a fonte de incerteza mudou. Em problemas reais, demanda e prazo podem variar ao mesmo tempo; a banca deve fornecer ou pressupor um modelo para combinar essas variabilidades. Não misture fórmulas sem verificar a hipótese.

6.3 Serviço e ruptura

Aumentar o estoque de segurança tende a reduzir a probabilidade de ruptura, mas aumenta manutenção e capital imobilizado. O nível ótimo de proteção depende da consequência da falta.

Dois indicadores não devem ser confundidos:

• nível de serviço por ciclo: probabilidade ou proporção de ciclos sem ruptura, conforme a definição adotada;
• fill rate: fração das unidades demandadas atendidas imediatamente.

Um ciclo pode sofrer pequena falta e, ainda assim, manter alto fill rate. Sempre declare o que o indicador mede.

7. Quanto pedir: lote econômico de compra

O LEC, também conhecido pela sigla inglesa EOQ, equilibra dois custos que se movem em sentidos opostos:

• pedidos grandes → menos pedidos, mas mais estoque médio;
• pedidos pequenos → menos estoque médio, mas mais pedidos.

No modelo clássico:

em que:

• $D$ = demanda no período;
• $S$ = custo de emitir um pedido;
• $H$ = custo de manter uma unidade em estoque no mesmo período.

Exemplo hipotético. Demanda anual de 3.600 unidades, custo de pedido de R$50 e manutenção de R$ 2 por unidade/ano:

O resultado só é interpretável se $D$ e $H$ usam a mesma unidade de tempo.

O modelo clássico pressupõe, entre outras simplificações, demanda conhecida e relativamente estável, reposição sem ruptura e custos de pedido/manutenção tratáveis como constantes. Se essas hipóteses não valem, o LEC funciona como referência, não como ordem automática de compra.

8. Controle seletivo: valor e criticidade

Nem todo item merece o mesmo esforço de controle. A classificação ABC prioriza o impacto econômico do consumo anual:

Ordenam-se os itens do maior para o menor valor anual, calcula-se a participação acumulada e formam-se classes. Os cortes percentuais são convenções gerenciais, não limites legais universais.

Em termos usuais:

• classe A: poucos itens concentram parcela elevada do valor;
• classe B: faixa intermediária;
• classe C: muitos itens representam parcela menor do valor.

A classificação XYZ, na convenção adotada aqui, mede criticidade:

• X: baixa consequência da falta;
• Y: consequência intermediária;
• Z: alta criticidade ou difícil substituição.

Alguns autores usam as letras X, Y e Z para previsibilidade da demanda, e não criticidade. Por isso, a letra isolada nunca deve substituir a definição do critério.

A combinação evita um erro comum: item barato pode ser classe C pelo valor e Z pela criticidade. Se sua falta paralisa serviço essencial, tratá-lo como pouco importante apenas porque custa pouco seria inadequado.

9. Indicadores para saber se a política funciona

Indicadores precisam ser lidos em conjunto. Um giro alto pode significar uso eficiente ou estoque enxuto demais se houver rupturas frequentes.

9.1 Giro

Numerador e denominador devem usar base compatível: unidades com unidades ou valores com valores.

9.2 Cobertura

Se há 600 unidades utilizáveis e demanda média de 30 por dia, a cobertura simples é 20 dias.

9.3 Ruptura e atendimento

A organização deve declarar o denominador: ocorrências, dias, linhas de requisição ou unidades não atendidas. Não existe uma única fórmula universal de “índice de ruptura”.

Para atendimento imediato em unidades:

9.4 Acurácia de estoque

Acurácia de estoque compara registro e físico. Acurácia de previsão compara previsto e realizado. Confundir as duas impede diagnosticar se o problema está no cadastro ou no modelo de demanda.

10. Avaliação de estoques: separar fluxo físico de valor contábil

O edital cobra “avaliação de estoques — métodos”. Aqui há duas perguntas diferentes:

1. qual unidade sai fisicamente primeiro? — regra de rotação e armazenagem;
2. qual custo é atribuído à saída e ao saldo? — critério de valoração.

A Instrução Normativa SEDAP nº 205/1988 recomenda, no âmbito federal que disciplina, fornecer primeiro os materiais estocados há mais tempo: PEPS físico, para evitar envelhecimento.

Na contabilidade pública, a Lei nº 4.320/1964 estabelece no artigo 106, III, que os bens de almoxarifado são avaliados pelo preço médio ponderado das compras. A 11ª edição do MCASP reproduz essa regra e, para estoques em geral, admite identificação específica quando possível; quando não for possível, apresenta PEPS ou custo médio ponderado, mantendo a regra legal específica dos bens de almoxarifado.

10.1 Métodos clássicos

Identificação específica

Cada item individualizado conserva seu próprio custo. É adequado quando os itens não são normalmente intercambiáveis ou estão segregados para projeto específico.

PEPS

As primeiras unidades que entram são as primeiras consideradas na saída para fins de custo. Assim, o saldo final tende a refletir custos de aquisições mais recentes.

Custo médio ponderado

Cada nova entrada altera o custo médio das unidades disponíveis. Em média móvel após uma compra:

Exemplo hipotético. Saldo de 100 unidades a R$10 e entrada de 50 unidades a R$ 16:

Uma saída posterior de 60 unidades, usando esse custo médio, é avaliada em R$ 720.

UEPS

É o método em que os custos mais recentes são atribuídos primeiro às saídas. Ele é importante como conceito comparativo, mas não é o critério dos bens de almoxarifado da Lei nº 4.320/1964 e não aparece entre os critérios admitidos pela NBC TSP 04 (R1) para estoques intercambiáveis.

10.2 A norma contábil revisada e o corte temporal

A NBC TSP 04 (R1) foi publicada no Diário Oficial da União em 17 de março de 2026 e estava formalmente em vigor na data do edital. A cláusula de vigência, porém, determina aplicação aos exercícios iniciados a partir de 1º de janeiro de 2027, salvo prazo nacional específico.

Ela prevê, entre outros pontos:

• identificação específica para itens não intercambiáveis ou segregados para projetos específicos;
• PEPS ou custo médio ponderado para os demais estoques de natureza e uso semelhantes;
• regra geral de mensuração pelo menor entre custo e valor realizável líquido, com tratamentos específicos para certas hipóteses do setor público.

Para uma questão que peça a regra dos bens de almoxarifado, priorize a literalidade do artigo 106, III, da Lei nº 4.320/1964: preço médio ponderado das compras. Para questão que indique outra fonte normativa, siga o comando e o recorte temporal apresentados.

11. Como resolver questões sem misturar conceitos

Use esta sequência:

1. Identifique a decisão. É prever demanda, decidir quando pedir, quanto pedir, proteger contra incerteza ou avaliar o saldo?
2. Fixe a unidade de tempo. Dia, mês e ano não podem ser combinados sem conversão.
3. Escolha a variável correta. Saldo físico, utilizável e posição de estoque não são equivalentes.
4. Leia a hipótese da fórmula. Demanda variável com prazo fixo exige modelo diferente de prazo variável com demanda estável.
5. Separe disparo de quantidade. Ponto de pedido responde quando; lote ou quantidade de ressuprimento responde quanto.
6. Identifique a fonte normativa. Fórmula gerencial, Instrução Normativa federal, Lei nº 4.320/1964, MCASP e NBC TSP 04 (R1) não são intercambiáveis.
7. Separe fluxo físico de valoração. “Sai o mais antigo primeiro” não responde sozinho qual custo contábil deve ser atribuído.

Se esses sete passos estiverem claros, a maior parte das pegadinhas de estoque deixa de ser memorização e vira diagnóstico do mecanismo correto.